В настоящее время на главной странице TorrentSpy висит объявление, которое информирует посетителей о прекращении работы сервиса. В нем сообщается, что решение о закрытии было принято по инициативе руководства ресурса и не является результатом каких-либо мировых соглашений или судебных постановлений. Причиной закрытия называется неблагоприятный правовой климат для деятельности торрент-порталов в США.
В 2006 году МРАА инициировала иск против TorrentSpy, обвинив сервис в пособничестве пиратству путем упрощения поиска и загрузки защищенных авторским правом материалов. В июне 2007 года федеральный суд США предписал компании прекратить пособничество пиратству и выдать данные о некоторых своих пользователях.
В результате TorrentSpy закрыл доступ к сайту с территории США. Одновременно была запущена система фильтрации FileRights, призванная исключить ссылки на пиратские материалы.
Суд счел принятые меры недостаточными и признал TorrentSpy виновным в нарушении авторских прав.
TorrentSpy позволял искать материалы, распространяющиеся через файлообменные сети с поддержкой протокола BitTorrent.
