Тройка лидеров по абсолютной доходности с момента основания не изменилась. Фонды Bridgewater Pure Alpha и Major Markets под управлением Рэя Далио за прошлый год увеличили стоимость активов на 1 млрд долл., доведя общую доходность с 1975 года до 36,8 млрд долл. Второе место сохранил Quantum Endowment Fund Джорджа Сороса, несмотря на то что он еще в 2011 году закрыл фонд для третьих лиц, сосредоточившись на управлении семейным состоянием. С 1973 года он заработал 31,2 млрд долл. Третью строчку занял фонд Джона Полсона, который, несмотря на скромные 200 млн долл. заработка в прошлом году, за 18 лет работы принес своим инвесторам 22,8 млрд долл.
Читайте также: Apple получила иск от хедж-фонда на 50 млрд долларов (видео)
Однако именно в прошлом году наиболее успешными оказались не многолетние лидеры рейтинга LCH, которые в большинстве своем используют "макростратегию" - зарабатывают на колебаниях процентных ставок валютных курсов, а также на крупных событиях, которые сильно влияют на мировой рынок капитала. Больше всех - 4,7 млрд долл. - своим инвесторам принес Lone Pine под управлением Стива Мандела, который заработал на росте рынка акций. Вторым - с 3,7 млрд долл. - стал другой американский фонд - Maverick под управлением Ли Айнслая (подробнее см. таблицу).
В LCH выделяют общую для наиболее успешных хедж-фондов черту - они не допустили чрезмерного разрастания активов под управлением, которые увеличили бы комиссии управляющих. "Практически все из 20 ведущих хедж-фондов тщательно контролировали размеры своих активов, а восемь из них заработали для инвесторов больше средств, чем сейчас находится под их управлением", - отметил председатель LCH Рик Софер.
Читайте также: В США раскрыли самую крупную инсайдерскую аферу с участием хедж-фонда, в результате которой участники сделки получили прибыль в 276 млн долл
Хедж-фонд - это частный, не ограниченный нормативным регулированием либо подверженный более слабому регулированию инвестиционный фонд, недоступный широкому кругу лиц и управляемый профессиональным инвестиционным управляющим. Отличается особой структурой вознаграждения за управление активами.
Американские хедж-фонды по закону имеют право обслуживать только профессиональных инвесторов, с первоначальным взносом не менее 5 млн долл. для частных инвесторов и 25 млн долл. - для институциональных квалифицированных инвесторов. Неограниченность нормативным регулированием означает нелимитированность стратегии и нелимитированность маржинального плеча.
Читайте также: Apple может стать владельцем крупнейшего хедж-фонда в мире
По состоянию на март 2011 г. в мире действовало 12 тыс. хедж-фондов, управлявших активами на сумму 1,7 трлн долл.
